涵乔财富港股收评：恒指涨0.61%站上26000点科指涨0.01% 电力设备股强势 AI应用股活跃 Minimax涨超19%

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　　3月18日消息，港股三大指数集体上涨。截至收盘，恒生指数涨0.61%，报26025.42点，恒生科技指数涨0.01%，国企指数涨0.1%。盘面上，科网股涨多跌少，哔哩哔哩、阿里巴巴、百度涨超2%，快手跌超1%；电力设备股午后拉升，东北电气涨超12%；半导体板块涨幅居前，天数智芯涨超13%；AI应用股活跃，Minimax涨超19%；内房股下挫，龙湖集团跌超3%。

　　电力设备股午后拉升，东北电气涨超12%。东吴证券指出，AI算力爆发推动全球数据中心建设提速，燃气轮机因建设速度快、发电稳定成为数据中心供电核心解决方案。根据智研咨询数据，仅2024-2027年间，AI数据中心用电需求的激增就将为燃气轮机市场创造约578亿美元的增量空间，为燃气轮机产业发展提供强劲支撑。此外，“双碳”目标下，燃气轮机作为高效率、低排放的清洁能源装备，亦成为替代煤电、配合风电光伏调峰的关键，国内装机量持续增长。

　　半导体板块涨幅居前，天数智芯涨超13%。瑞银回溯20年存储周期称，HBM挤占DRAM产能、AI推高存储价值权重后，传统用“价格加速”去预判行情见顶的命中率不高。更有效的领先指标是经营利润。历史上股价在90%情况下与利润峰值同步或提前见顶。该行预计本轮利润峰值出现在2027年三季度，意味着存储股上涨行情或延续至2027年二季度。

　　AI应用股活跃，Minimax涨超19%。开源证券指，据行业监测，2026年开年AI算力需求激增驱动算力租赁市场进入涨价周期。AI应用普及与OpenClaw框架或引爆推理需求，叠加英伟达产能受限、硬件成本上行及国产替代缺口，驱动市场进入“卖方市场”，判断算力租赁涨价或持续，该行认为，AIDC、算力租赁、CDN作为AI云IAAS的核心组成板块，有望核心受益。

　　内房股下挫，龙湖集团跌超3%。国信证券认为，短期视角下，地产高频数据处于“好”与“坏”的临界点，不足以支持市场在未来一段时间内形成房价走势的一致预期，因此地产股难以出现暴涨暴跌的波段行情。长期视角下，当前地产板块估值水平已经充分反应出政策面和基本面的悲观预期，继续下跌需要市场加速恶化，而上涨仅需二手房价跌幅收窄成为市场共识。只要不再出现房价的恐慌式下跌，地产股当前的估值水平较为合理，我们认为是布局减值充分、拿地改善强的优质房企的较好时点。